近年來,隨著資本市場不斷對外開放,吸引了不少外資機構來華展業(yè)興業(yè),作為國內證券行業(yè)的新力量——外資券商正加速在華布局、拓展業(yè)務范圍、提升服務質量。同時,內資券商跨境業(yè)務發(fā)展也不斷提速,存量規(guī)模已超萬億元。
外資券商持續(xù)補全業(yè)務資質
3月1日晚間,上海證監(jiān)局核準摩根士丹利證券(中國)有限公司變更業(yè)務范圍,一是增加證券投資咨詢業(yè)務;二是將“債券(包括政府債券、公司債券)的自營”變更為“證券自營”。同時,上海證監(jiān)局也表示,摩根士丹利證券(中國)有限公司應當為證券投資咨詢、證券自營業(yè)務依法配備有關人員、業(yè)務設施、信息系統(tǒng)和經(jīng)營場所。
同日,證監(jiān)會也對匯豐前海證券有限責任公司申請融資融券業(yè)務資格事項提出反饋意見,一是需要補充說明公司2023年經(jīng)營業(yè)績,包括各項業(yè)務收入、利潤情況,就公司是否符合“現(xiàn)有業(yè)務經(jīng)營管理狀況良好”進行論證。二是需要補充說明公司QDIE產(chǎn)品的投資標的、業(yè)績及風險情況及上述資質獲批情況。
2月9日,證監(jiān)會對花旗環(huán)球金融控股有限公司設立獨資證券公司花旗證券(中國)有限公司申請文件提出反饋意見,涉及六項內容,包括財務狀況、信用評級及展望以及更新近三年證券經(jīng)紀、證券投資咨詢、證券承銷與保薦業(yè)務的國際排名情況等。
目前,國內外資控股券商共有9家,并且隊伍還在持續(xù)擴充。渣打證券計劃于今年上半年正式展業(yè),還有18家擁有外資背景的券商正在排隊申請設立。
中信建投非銀金融行業(yè)首席分析師趙然表示:“伴隨著我國經(jīng)濟社會的不斷發(fā)展、資本市場的不斷完善,我國持續(xù)擴大金融對外開放力度,在銀行、保險、券商、公募基金等眾多行業(yè)和相關領域逐漸放寬外資機構市場準入要求,越來越多的外資金融機構以合資公司和獨資公司等多種形式參與我國金融市場,為相關行業(yè)帶來了更加多元的產(chǎn)品服務和經(jīng)營理念。”
外資參控股券商在華展業(yè)持續(xù)完善業(yè)務體系,補全業(yè)務資質,進一步增強自身競爭力。近日,深圳證券業(yè)協(xié)會發(fā)布的《深圳證券營業(yè)部2024年1月數(shù)據(jù)》顯示,深圳證券分支機構2024年1月份營業(yè)收入排名第一的營業(yè)部正是來自匯豐前海證券有限責任公司的前海營業(yè)部,營業(yè)收入為4842.27萬元,超越眾多內資券商的“老牌強隊”營業(yè)部。
中國銀河研究院策略分析師、團隊負責人楊超在接受《證券日報》記者采訪時表示:“外資券商通常擁有先進的技術與豐富的管理經(jīng)驗,能夠增強市場競爭力,雖然目前規(guī)模占比不大,但未來或將一定程度沖擊國內現(xiàn)有券商競爭格局。這也進一步要求內資券商提升自身管理水平以提高核心競爭力。”
內資券商加速跨境業(yè)務發(fā)展
隨著“引進來”的持續(xù)加速,內資券商“走出去”也正奮蹄疾馳。當前,獲得跨境業(yè)務試點資格并實際展業(yè)的券商共有10家,包括中信證券、海通證券、國泰君安、華泰證券、招商證券、廣發(fā)證券、中金公司、中信建投、中國銀河、申萬宏源證券。此外,東方證券具有結售匯(外匯)業(yè)務資格并實際展業(yè)。
根據(jù)中國證券業(yè)協(xié)會向券商最新下發(fā)的《場外業(yè)務運行情況通報》顯示,截至2023年11月末,券商開展的跨境業(yè)務存量規(guī)模突破1萬億元,為10214.09億元(不包括跨境ETF做市業(yè)務、結售匯業(yè)務)。其中,跨境場外衍生品存量規(guī)模達8254.27億元,占比達81%。同時,分層、分化情況同樣適用于跨境業(yè)務,跨境業(yè)務規(guī)模排名前3名的試點券商(中信證券、華泰證券、國泰君安)合計規(guī)模占比達72.67%。
3月1日,廣東證監(jiān)局、深圳證監(jiān)局分別發(fā)布了《證券公司參與粵港澳大灣區(qū)跨境理財通業(yè)務問答》,明確了券商業(yè)務辦理流程,包括內地券商可自主選擇一家港澳券商作為合作券商(試點初期,內地券商僅可選擇一家港澳券商合作,后續(xù)擬允許與多家港澳券商合作)等。
對于國內券商從事跨境業(yè)務的優(yōu)勢,楊超告訴記者:“一方面,內資券商在國內擁有龐大的客戶基礎,跨境業(yè)務拓展能夠滿足國內客戶“出海”投資的多元化需求,這包括日益增長的實體經(jīng)濟境外融資需求及境內居民財富管理和全球資產(chǎn)配置的需求,在拓寬券商的收入來源的同時能夠提升券商在市場中的競爭力。另一方面,開展跨境業(yè)務能夠順應金融機構國際化發(fā)展趨勢,有助于分散單一市場風險。內資券商通常享有政策等多方面的支持,有助于更順利地進入國際市場,實現(xiàn)穩(wěn)健和可持續(xù)的發(fā)展。”
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